花旗发布研报称 ，计及公司指引
，将江西铜业股份（00358）今明两年的盈利预测各下调8%及3%，至128亿与127亿美元 。不过 ，考虑到所得税率假设提高
，该行将江铜港股目标价由54.1港元下调至49.5港元，江铜（600362.SH）A股目标价亦由64.8元下调至58.1元人民币
。目前股份估值仍具吸引力 ，维持“买入
”评级。

　　该行对今年铜价及金价的基准预测为每吨12
，375美元及每安士4，775美元 。若铜价或金价较基准上升10% ，料江铜今年净利润将分别同比增长8%及3%
。此外，该行对今年硫酸价格基准预测为每吨1
，255元人民币，假设硫酸价格较基准升一成 ，该行估计江铜今年的净利润将增长5%。

　　该行认为
，受惠于强劲的硫酸价格，以及占比较高且价格较优的长期粗炼及精炼铜（TC/RC）合约 ，该行预期公司的冶炼业务将保持盈利 。若中东冲突持续
，公司将受惠于强劲的硫酸价格
。